Маржинальная Торговля: Что Это, Сколько Стоит И Какие Риски

• FinTech
• 23 August 2022

Учитывая возможность заработать в 100 раз больше при использовании маржинальных средств, это вполне хорошая сделка. Следовательно, если трейдер задействует маржу, то его финансовый результат будет в 2 раза больше, чем при торговле только на собственные средства. Задействуя дополнительно $5000 заемных средств итоговый портфель трейдера составит 100 акций при условии такой же цены акций. Брокер предоставляет трейдеру свои средства именно под сделку.

Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС. Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется ₽, но на брокерском счете у вас есть только ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами. Если ваших средств хватает на покупку 10 акций компании, то при маржинальной торговле брокер может принять ваши деньги в залог и позволить вам купить 20 акций. Это не означает, что каждая акция будет иметь цену в два раза ниже.

• Выше мы рассматривали вариант с маржинальным кредитованием сделки, при котором чем выше используемое кредитное плечо, тем выше залоговые требования.
• Второй недостаток – это наличие так называемых ценовых разрывов и их влияние на депозит.
• Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, что уже есть на вашем брокерском счете или ИИС.
• Разберемся, в чем его особенности, какими преимуществами и недостатками он обладает.

Начальная маржа — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них. Если инвестор закрыл непокрытую позицию в течение того же торгового дня, он заплатит только комиссию за сделку. Важно учитывать, что плата за перенос непокрытой позиции взимается за каждый календарный день, даже если это выходные или праздники. Если инвестор торгует на бирже в валюте, конвертация происходит по биржевому курсу. Начальная и минимальная маржа для всего портфеля инвестора (трейдера) рассчитывается путем определения средних показателей, исходя из набора инструментов в портфеле. Предположим, у нас на брокерском счете десять акций Tesla, рыночная стоимость  одной составляет $700.

Если стоимость портфеля станет меньше уровня минимальной маржи, брокер начнет принудительно закрывать позиции, чтобы вернуть стоимость портфеля к уровню начальной маржи. Минимальная маржа считается как половина от начального уровня. Брокер вправе сам выбирать позиции, которые считает нужным закрыть. Это состояние ликвидного портфеля, при котором его стоимость опускается ниже значения минимальной маржи. В этой ситуации брокер предупредит вас о том, что долговая нагрузка по портфелю слишком высока и вам нужно срочно ее снизить — пополнив счет или закрыв часть маржинальных позиций. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, брокер будет обязан принудительно закрыть часть позиций на счете инвестора — это называется маржин‑колл.

Уровень Риска Инвестора

Постоянно следите за своими сделками, чтобы обеспечить стопроцентное покрытие маржи. Иначе вы получите маржин-колл, где вас попросят внести дополнительные средства. Следовательно, размер суммы, которая нужна вам в качестве общей маржи, постоянно меняется по мере того, как стоимость ваших сделок растет или падает. Вы всегда должны быть в состоянии покрыть не менее 100 percent потенциальных убытков за счет общей маржи. Маржинальная торговля позволяет вносить только определенный процент (или маржу) от инвестиционных затрат, а остальную часть денег инвестор может занять у брокера. Stop loss используется при наступлении неблагоприятной цены актива, при которой инвестор может получить убыток.

Оставьте Заявку На Брокерский Счет В Т-инвестициях

Для покупки ценных бумаг или валюты на бирже инвестору необходимо иметь определённый капитал. В такой ситуации инвестор может прибегнуть к маржинальной торговле. Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт ». Тогда мы берем у брокера акции взаймы под залог денежных средств, и он продает их на рынке. Далее мы ждем, когда акции упадут, например, до $180, и покупаем.

Лучший способ использовать маржу — это стараться извлечь выгоду из прибыли, которую может принести маржинальная торговля, при этом избегая убытков. Они могут использовать маржу, если, к примеру, предполагают, что одна валюта будет хорошо работать по отношению к другой. Вы можете предположить, что какой-то индекс на фондовом рынке будет расти или падать, либо что цена сырьевого товара пойдет вверх или вниз. Маржинальная торговля не ограничивается одним классом активов. В этом и заключается рискованность маржинальной торговли — вы можете как получить высокую прибыль, так и столкнуться со значительными потерями. Если акции, которые вы хотите приобрести, принадлежат крупной компании, брокер может запросить у инвестора маржу в размере 50%.

Это предупреждение о том, что скоро может потребоваться либо закрыть позиции, либо внести дополнительные средства на счет. Однако в случае снижения цены на 10 % убыток по необеспеченной позиции составит не 5000 рублей, как в случае со сделкой на собственные деньги, а в два раза больше. Маржинальная торговля — это сделка, при которой инвестор на покупку актива берет децентрализованное приложение кредит под залог у брокера. Залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит.

Ну а торговец, в свою очередь, в любом момент может дать команду, противоположную первой, то есть закрыть позицию. Это может быть сделано непосредственно или в форме заранее подготовленного распоряжения (ордера). Сколько денег или акций можно взять в долг у брокера, показывает уровень маржи — размер залога, который брокер блокирует на счете при открытии маржинальной позиции.

При маржинальной торговле брокер предоставляет трейдеру свои средства для заключения сделок. Маржинальная торговля что такое шорт и лонг — это финансовый метод, который позволяет инвесторам торговать с использованием заемных средств, предоставляемых брокером. Такой подход предполагает, что инвестор, стремящийся увеличить потенциальную прибыль, берет у брокера заем в несколько раз превышающий собственный капитал. Суть маржинальной торговли заключается в том, чтобы при ограниченных средствах получить доступ к большему объему активов, что потенциально повышает доход от сделки.